興瀘集團成功發(fā)行2018年第一期永續(xù)中期票據(jù)
近日,瀘州市興瀘投資集團有限公司(下稱:興瀘集團)以公開發(fā)行方式在銀行間市場成功發(fā)行2018年第一期永續(xù)中期票據(jù),募集資金10億元,期限3+N。募集資金的成功到位,為保證公司資金正常運轉(zhuǎn)打下了堅實基礎(chǔ)。
本次永續(xù)中期票據(jù)的成功發(fā)行,進一步優(yōu)化了公司財務(wù)結(jié)構(gòu)。由于永續(xù)中期票據(jù)類似于債券中的“優(yōu)先股”,計入公司凈資產(chǎn)而非負債,可以有效降低發(fā)行人資產(chǎn)負債率。此外,本期債券發(fā)行成功將票面利率控制在較低水平,為公司節(jié)約了財務(wù)費用。據(jù)統(tǒng)計,截至發(fā)行日,2018年AA+企業(yè)已發(fā)行的永續(xù)中期票據(jù)(期限3+N)平均票面利率為6.8%,興瀘集團本期債券票面較同期平均值低近一個百分點,在債券存續(xù)期內(nèi),總計為公司節(jié)約財務(wù)費用近3000萬元。
2018年整體金融監(jiān)管政策收緊,在融資環(huán)境惡化、企業(yè)發(fā)債融資難度巨大的背景下,興瀘集團通過積極爭取在最短時間內(nèi)取得了中國銀行間交易商協(xié)會的發(fā)行備案審批,為搶占有利發(fā)行窗口期打好基礎(chǔ)。隨著7月釋放出貨幣寬松信號,在市場情況好轉(zhuǎn)后,公司立即啟動債券發(fā)行工作。公司領(lǐng)導(dǎo)親赴主承銷商民生銀行,針對發(fā)行票面利率區(qū)間與主承銷商積極磋商博弈,最終把握住了轉(zhuǎn)瞬即逝的市場窗口期,以較低的票面利率成功完成了發(fā)行工作。